订单火爆、一机难求！有的机器人“一天干了八个活”

2025年人形机器人行业正经历明显的两极分化。IDC最新报告显示，全球人形机器人市场出货量约达1.8万台，年增508%，呈现爆发式增长态势。[1] 然而，多位具身智能赛道投资人和创业者向虎嗅透露，大部分整机厂商正面临’订单饥渴’困境，真实市场需求已不足以消化2025年年内生产的机器人。[2]

安努智能CEO文宏杰指出，2025年行业实际销量仍只有千台级别，距离’万台规模’还有明显差距。[3] 瑞银证券数据显示，2025年全球人形机器人出货量接近1.3万台，但预计2026年仅增长至3万台左右，预期相对保守。[4]

这种矛盾现象源于市场结构的深刻变化：人形机器人客户正从高校研究机构向产业场景迁移，工业企业对人形机器人认可度显著上升，市场逐渐打开，实质购买数量飙升。[4] 这意味着人形机器人正从实验室向真实可用场景迈进，但整体商业化进程仍面临严峻挑战。

在行业共识中，工业场景被视为人形机器人最有可能落地的应用领域。研究机构Omdia报告显示，2025年智元机器人以5168台的出货量位居全球首位，已将产品落地于富临精工等企业工厂，承接基础搬运工作。[1] IDC报告也指出，智元机器人在娱乐、科学研究、数据采集、导览服务、智慧制造与仓储等六大应用场景中斩获’五大主流场景出货量第一’。[2]

与此同时，机器人租赁业务在2025年迅速走红，成为厂商获取现金流与曝光度的重要渠道。智元机器人合伙人姜青松表示，‘租赁市场规模2025年已经实现约10亿元营收，并预计2026年规模不低于100亿元。’[3] 擎天租作为典型机器人租赁平台，背后股东包括智元机器人，正推动这一商业模式快速发展。[3]

长盈精密的业务数据也印证了产业链的活跃度：2025年全年交付约69万件人形机器人精密零组件，其中海外客户约占80%，全年相关营收约1亿元人民币。[4] 这表明尽管整机销售面临挑战，但零部件供应链已形成相当规模。

在租赁市场火爆的背景下，部分性能稳定的机器人出现’一机难求’现象。据业内人士透露，一些表现优异的机器人因租赁需求旺盛，经常需要在同一天内辗转多个场地执行不同任务，真正实现了’一天干了八个活’的高利用率。[1]

这种现象的出现源于多重因素：首先，工厂对机器人稳定性、确定性及投资回报率的要求与当前产品能力存在错配，导致直接采购意愿不高；[1] 其次，综合考虑采购成本、前期调试与部署费用以及后续运维投入，目前单台机器人的整体成本仍普遍高于人力成本，抬高了工业场景大规模采用门槛。[1]

租赁模式恰好解决了这些痛点：企业无需承担高额购置成本，可根据实际需求灵活租用，且租赁平台通常提供运维服务。一位租赁平台负责人表示：‘对于中小企业而言，租赁是体验和应用人形机器人的最佳切入点，既降低了试错成本，又能快速获得生产力提升。’[1]

尽管租赁市场火爆，但行业专家普遍认为，人形机器人要实现真正规模化商业落地，仍需突破多项关键瓶颈。IDC预测，人形机器人产业正由早期的广泛参与阶段，快速转向头部厂商集中、梯队结构逐步分化的阶段。[1]

安努智能CEO文宏杰指出，当前机器人的供给能力与工厂真实需求结构之间存在明显错配，机器人尚无法大规模转化为实际生产力。[2] 瑞银证券预计，人形机器人的全球出货量要到2035年才能达到100万台，且主要在工业侧和服务业侧渗透，家庭侧突破难度较大。[3]

特斯拉的进展也反映了行业挑战：尽管马斯克计划2025年底推出第三代人形机器人并在2026年开始量产，但二代机器人因手部研发受阻已被曝暂停量产。[4] 这凸显了技术成熟度仍是制约行业发展的关键因素。

行业共识认为，只有当机器人能够提供工厂所需的确定性，且整体成本低于人力成本时，才能真正实现大规模商业化应用。[2] 在此之前，租赁与表演类业务将继续成为厂商维持现金流的重要渠道，而工业场景的深度应用将是突破’千台级’销量瓶颈的关键。